首份中央文件定调“人工智能+”，军工算力午后齐拉升，新质生产力行情怎么参与？
近日，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，这是首份以“新质生产力”命名的中央文件。根据中国政府网、新华社受权发布的全文，意见围绕科技创新、产业创新、发展方式创新、体制机制创新、人才工作机制创新五个方面提出 19 项重点举措，明确“创新主导、改革为要、因地制宜、先立后破”，并全面实施“人工智能+”行动，加快智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用。
政策落地后，市场给出了立竿见影的反馈。10月13日午后 A 股反弹，航天军工、通信、算力等板块表现活跃，上证指数、科创50、创业板50小幅上涨；多只航空航天、军工、船舶主题 ETF 涨超 3%，通信、创业板算力等主题 ETF 涨超 2%（据中国证券报）。
这次政策最值得注意的变化，是方向从“大水漫灌”转向精准扶持可落地、可量产、能解决卡脖子的硬核科技，算力、算法、数据基础设施被摆在突出位置。机构普遍研判，全 A 非金融行业三季度业绩有望延续高增长，科技与资源行业双轮景气驱动的格局将进一步强化，10 月配置思路从“远期空间”转向“当期景气兑现”，AI 算力、光模块、存储等三季报业绩可验证性较强的方向更受资金关注。
参与新质生产力行情，与其追涨热点，不如盯业绩兑现：其一，三季报窗口期优先看算力、光模块、AI 终端产业链的订单和利润能否落地，能兑现的才是主线；其二，文件点名的方向很多，警惕纯概念、无业绩支撑的炒作；其三，热点板块轮动快，追高风险大，仓位和节奏需要自己把控。
风险提示：本文只做公开信息复盘和市场观察，不构成投资建议，也不提供任何买卖指令。市场波动较大，热点轮动快，投资需独立判断并控制风险。